1.请问期权交易中，下列哪些交易是属于获利有限，风险较大?
ABUY CALL
BSELL CALL
CSELL PUT
DBUY PUT
正确答案：BC
2.请问哪些持仓属于权利仓?
ABUY CAL
BSELL CALL
CBUY PUT
DSELL PUT
正确答案：AC
3.期货交易所商品期权的单边持仓限额的计算,整体看多方向的持仓限额,指的是以下哪些持仓限额计算?
ABUY CALL
BSELL CALL
CBUY PUT
DSELL PUT
正确答案：AD
4.期权买方支付权利金及保证金;期权卖方收取权利金及保证金。
A正确
B错误
正确答案：B
5.期权卖方有权在规定的时间内选择是否行权。
A正确
B错误
正确答案：B
1. 期权跟期货的帐务差异中，主要有以下哪项?
A权益
B权利金的收入与付出项 CALL
C总权益 (市值权益)
D持仓的权利金市值
正确答案：BCD
2. 卖出1手执行价为6800的卖权(put )，标的物期货的现价或结算价为6750，此为虚值期权。
A正确
B错误
正确答案：B
3. 有一持仓，卖出一手3200CALL，标的物的现价(或结算价)是3250，请问这个期权是实值?还是虚值?
A实值
B虚值
正确答案：A
4. “买方”的权利金市值为正数，“卖方”的权利金市值为负数,以上描述是否正确。
A正确
B错误
正确答案：A
5. 客户入金10000人民币, BUY1手6100CALL # 93，手续费15元，成交后市场价格涨为195时的资金状况如何(答案不正确的是)?
A权益为9892
B市值权益(总权益)为11005
C权利金的收付为-93
正确答案：B
1. 客户入金10000人民币, SELL 2手6500CALL #180，手续费15元，期权市场价格到120时的盈亏状况如何(含手续费)?
A90
B45
C536
D530
正确答案：A
2. 如果客户持仓皆为同一单式期权商品，但是不同执行价，个值行价都持仓1手，当行情对客户不利而达到强平的情况，(但此时各执行价的市场流动率还可以),而客户未自行平仓的情况下，请问建议强平的顺序为何?
A买方期权先于卖方期权平仓
B不同执行价的期权卖方权利金市值负数最小者优先平仓，依序为之
C想怎么平就怎么平
D流动性好的近月期权先平仓
正确答案：D
3. 国内的商品期权，SELL PUT的到期日行权履约的结果是?
A得到一个卖方期权部位
B得到一个买方期货部位
C现金结算
D得到一个买方现货
E以上都不正确
正确答案：B
4. 国内的商品期权到期日通常是在标的期货月份到期日之后。
A正确
B错误
正确答案：B
5. 客户4月时，卖出1手7月白糖期权5000 PUT，5/25为期权到期日。于5/25日7月的白糖期货结算价为5398.5/25日结算后，就一般正常状况下，当日客户账上?
A客户得到一手“买入7月白糖期货#价格是5398元
B客户得到一手“买入5月白糖期货#价格是5398元
C会以7月期货的结算价5398, 结算履约而得的期货浮动盈亏(5000-5398)*1*合约乘数
D该客户为卖方虚值期权, 如果买方没提出行权, 交易所也不会自动行权
E以上皆不正确
正确答案：D
1. 客户4月，买进1手7月白糖期权5000put ，5/25为期权到期日。在5/20日7月的白糖期货收盘前价格为5100。此客户先前未持有任何期货持仓，但客户收盘前要求行权，就常态情况,是否合理?
A合理
B不合理
正确答案：B
2. 买方虚值客户若于到期日未提出任何行权要求，卖方虚值客户的持仓交易所会自动行权。
A正确
B错误
正确答案：B
3. 客户4月时，买入1手7月豆粕期权3000 PUT ,2017/06/07为豆粕期权到期日(期权到期月份的前一个月的第五个交易日) ,6/7日的豆粕期货(标的)结算价为2950,客户行权资金足够,但未提出行权申请,收盘后由交易所对此客户进行”自动行权”。
A正确
B错误
正确答案：A
4. 客户4月时,想卖出1手7月豆粕期权3300PUT ,当时7月豆粕期货价格为2950,客户所需准备的保证金是( )。
A权利金+期货保证金
B权利金+期货保证金-1/2虚值额
C权利金+1/2期货保证金
D权利金+期货保证金+1/2虚值额
正确答案：A
5. 客户做期权，一定得要行权才行。
A正确
B错误
正确答案：B
1.客户做商品期权， sell Call及buy put,必需要准备空方期货参与行权?
A正确
B错误
正确答案：B
2.商品期权的持仓限额300手的意思是指?
A同一月份Buy call+buy put 300手
B同一月份sell call+sell put 300手
C同一月份 buy call+ sell put 300手
D同一月份 BUY CALL+SELL CALL 300手
正确答案：C
3.大商所及郑商所的期权，属于欧式期权,买方不能于到期日前任一日要求行权。
A正确
B错误
正确答案：B
4.以下哪种组合可视为套保策略?
A客户持仓现货或持有期货多单, 与BUY put期权组合或sell call期权组合
B客户持有期货空单, 与buy call期权组合或sell put组合
C以上都不是
D以上都对
正确答案：D
5.期权的权利金包含内含价值及时间价值。如果有一持仓6300C，报价65点，期货报价为6350，这个期权的的内含价值为50点。
A正确
B错误
正确答案：A
1.
客户4月时,买入1手7月豆粕期权3000 PUT@101,手续费10, 6/7为期权到期日,客户未做任何平仓,到期日7月豆粕结算价为3020,请问这个客户的这笔持仓结果如何?
A收盘时, 交易所将自动行权
B此客户这笔最大亏损为-(101*10)-10=-1020(亏损)
C这客户结算后, 整笔最大亏损为-1010+(3000-3020)*10-15=-1225元
D这客户结算后, 整笔最大亏损为-1010+(3020-3000)*10-15=-825元
正确答案：B
2.
Sell call加上sell put的跨式或宽跨式组合,是属于获利有限,风险较大的策略?
A正确
B错误
正确答案：A
3.
”标的价格每变动一单位,期权价格之变动数”,以上这段话是期权价值的影响因素的哪一项?
AGamma(γ)
BDelta(δ)
CVega(υ)
DTheta(θ)
ERho(ρ)
正确答案：B
4.
卖出1个低执行价格的看涨期权,同时买入两个同一执行价格(中间执行价格)的看涨期权,再卖出1个高执行价格的看涨期权可以构成一个何种策略?
A蝶式买权多头差价
B蝶式买权空头差价
C卖出跨式组合
D买入跨式组合
正确答案：B
5.
上海证券交易所的股票期权, SELL CALL如果到期日为实值,那行权结果是( )。
A准备钱去取回股票
B得到一个买方期货部位
C现金结算
D得到一个买方现货
E以上都正确
F以上皆不正确
正确答案：F
